Просмотр кода страницы Отчёт о движении денежных средств

{{Бухгалтерский учёт}}
'''Отчёт о движении денежных средств''' — отчёт компании об источниках [[денежные средства|денежных средств]] и их использовании в отчётном периоде, прямо{{Переход|#Прямой метод|1}} или косвенно{{Переход|#Косвенный метод|1}} отражая денежные поступления компании с классификацией по основным источникам и её денежные выплаты с классификацией по основным направлениям использования в течение периода. Отчёт даёт общую картину производственных результатов, краткосрочной [[ликвидность|ликвидности]], долгосрочной [[кредитоспособность|кредитоспособности]] и позволяет с большей лёгкостью провести [[финансовый анализ]] компании.

== История создания ==
В отличие от [[Бухгалтерский баланс|бухгалтерского баланса]] и [[Отчёт о прибылях и убытках|отчёта о финансовых результатах]], имеющих долгую историю, отчёт о движении денежных средств вошёл в финансовый обиход в 60-е годы XIX века<ref name="Watanabe" />. К середине 60-х годов XIX века сформировался общий подход к составлению отчёта о движении денежных средств, который представлял собой документ об использовании и источниках фондов<ref name="history" />.

История отчёта о движении денежных средств начинается с [[1863 год]]а, когда компания [[Dowlais Ironworks]], оправившись после кризиса, показала в отчётности прибыль, но у неё не хватало денежных средств для покупки новой [[Доменная печь|доменной печи]]. Для того чтобы объяснить нехватку средств, один из менеджеров компании составил отчёт, который он назвал ''сравнительный бухгалтерский баланс''. Исходя из отчёта, стало понятно, что у компании было слишком много запасов (видимо, на их покупку тратились значительные средства). Этот отчёт и стал прародителем современного отчёта о движении денежных средств<ref name="Watanabe">{{книга
 |автор         = Watanabe, Izumi.
 |часть         = 
 |заглавие      = 
 |оригинал      = The evolution of Income Accounting in Eighteenth and Nineteenth Century Britain
 |ссылка        = http://www.osaka-ue.ac.jp/gakkai/pdf/ronshu/2006/5705_ronko_watanabe.pdf
 |ответственный = 
 |издание       = 57
 |место         = Осака
 |издательство  = [[Osaka University of Economics]]
 |год           = 2007
 |том           = 
 |страницы      = 27—30
 |страниц       = 
 |серия         = 5
 |isbn          = 978-5-904522-50-6
 |тираж         = 2000
 |archive-date  = 2011-07-26
 |archive-url   = https://web.archive.org/web/20110726190225/http://www.osaka-ue.ac.jp/gakkai/pdf/ronshu/2006/5705_ronko_watanabe.pdf
}}</ref>.

В [[1971 год]]у отчёт об использовании и источниках фондов в [[Соединённые Штаты Америки|США]] стал обязательным при подготовке отчётности в соответствии с [[GAAP|US GAAP]]. В [[1992 год]]у [[Совет по Международным стандартам финансовой отчётности]] разработал МСФО 7 «Отчёт о движении денежных средств», который вступил в силу в [[1994 год]]у. Стандартом предусматривалась обязательность представления отчёта составляющими отчётность в соответствии с МСФО<ref name="history" /><ref>
{{cite web
 |url         = http://www.ucc.kz/index.php?page=istoriya-buhgalterskogo-ucheta
 |title       = История бухгалтерского учета
 |publisher   = http://www.ucc.kz/
 |accessdate  = 2011-03-21
 |lang        =ru
 |archiveurl  = https://www.webcitation.org/652MpNFg2?url=http://www.ucc.kz/index.php?page=istoriya-buhgalterskogo-ucheta
 |archivedate = 2012-01-28
 |deadlink    = no
}}
</ref>.

Отчёт о движении денежных средств в нынешнем формате, когда движения денежных средств начали разделять на движения от операционной, финансовой, инвестиционной деятельности, был разработан в США в [[1988 год]]у<ref name="analiz" />. На сегодняшний день все национальные и международные разработчики стандартов финансовой отчётности пришли к выводу о важности [[Раскрытие информации|раскрытия информации]] об источниках поступления и направлениях использования компаниями денежных средств, отчёт о движении денежных средств стал частью пакета [[Финансовый отчёт|финансовой отчётности]]<ref name="history">{{статья
 |автор       = Бухгалтер и Закон.
 |заглавие    = Отчёт о движении денежных средств: от возникновения до особенностей составления
 |ссылка      = http://search.ligazakon.ua/l_doc2.nsf/link1/BZ000943.html
 |язык        = ru
 |издание     = БУХГАЛТЕРСКИЕ БУДНИ
 |тип         = Аналитический еженедельник
 |год         = 01.02.2010 – 07.02.2010
 |выпуск      = № 05 (36)
 |archivedate = 2011-05-29
 |archiveurl  = https://web.archive.org/web/20110529124730/http://search.ligazakon.ua/l_doc2.nsf/link1/BZ000943.html
}}</ref> в большинстве стран.

== Цель и сфера применения ==
{| class="wikitable" style="float:right; margin: 0 0 0 10px"
|-
! colspan="2"|'''Упрощённый вариант отчёта о движении денежных средств'''<ref group="примечание">Здесь и дальше в скобках отображены отрицательные значения.</ref>
|-
| Движение денежных средств в результате операционной деятельности
| align="right"|4 000
|-
| Движение денежных средств в результате инвестиционной деятельности
| align="right"|(1 000)
|-
| Движение денежных средств в результате финансовой деятельности
| align="right"|(2 000)
|-
| '''Чистый денежный поток'''
| align="right"|'''1 000'''
|}

Этот отчёт необходим как менеджерам, так и внешним пользователям, которые по его показателям могут увидеть реальные доходы и расходы, а также узнать:
* Объём и источники получения денежных средств и направления их использования.
* Способность компании в результате своей деятельности обеспечивать превышение поступлений денежных средств над выплатами.
* Способность компании выполнять свои обязательства.
* Информацию о достаточности денежных средств для ведения деятельности.
* Степень самостоятельного обеспечения инвестиционных потребностей за счёт внутренних источников.
* Причины разности между величиной полученной прибыли и объёмом денежных средств<ref name="elitarium">{{cite web
 |url          = http://www.elitarium.ru/2009/10/02/otchet_denezhnykh_sredstv.html
 |title        = Два метода формирования отчёта о движении денежных средств
 |author       = Игорь Ярославович Лукaceвич
 |date         = 2009-10-02
 |publisher    = Некоммерческое  партнерство Центр дистанционного образования «Элитариум»
 |accessdate   = 2011-03-21
 |lang         = ru
 |deadlink     = no
 |archive-date = 2012-01-01
 |archive-url  = https://web.archive.org/web/20120101213057/http://www.elitarium.ru/2009/10/02/otchet_denezhnykh_sredstv.html
}}</ref>.

Этот отчёт прямо или косвенно отражает денежные поступления компании с классификацией по основным источникам и её денежные выплаты с классификацией по основным направлениям использования в течение периода. Он может быть составлен любой компанией независимо от её размера, структуры, отрасли. Отчёт даёт общую картину производственных результатов, краткосрочной [[ликвидность|ликвидности]], долгосрочной [[кредитоспособность|кредитоспособности]] и позволяет с большей лёгкостью провести [[финансовый анализ]] компании<ref name="helfert-a">{{книга
 |заглавие= Financial Analysis - Tools and Techniques - A Guide for Managers
 |ссылка= https://archive.org/details/financialanalysi00helf_497
 |часть= The Nature of Financial Statements: The Cash Flow Statement
 |год= 2001
 |издательство=[[S&P Global|McGraw-Hill Education]]
 |страницы= [https://archive.org/details/financialanalysi00helf_497/page/n66 42]
 |doi= 10.1036/0071395415
 |ref=  Helfert
 |язык=en
 |автор= {{Нп3|Erich A. Helfert|Helfert, Erich A.|en|Erich A. Helfert}}
}}</ref><ref name="PWC" />.

== Методика составления ==
При составлении отчёта по [[МСФО]] разделяют ''приток'' и ''отток'' наличных по производственной (операционной или текущей), финансовой и инвестиционной деятельности компании:
* [[операционная деятельность]] — основной вид деятельности, а также прочая деятельность, создающая поступление и расходование денежных средств компании (за исключением финансовой и инвестиционной деятельности)<ref name="6para">{{Книга:Международные стандарты финансовой отчётности
|часть=IAS 7 «Отчёт о движении денежных средств»
|страницы=6 параграф
}}, [[International Accounting Standards|IAS]] 7 «Отчёт о движении денежных средств», 6 параграф.</ref>;
* [[инвестиционная деятельность]] — вид деятельности, связанной с приобретением, созданием и продажей внеоборотных активов (основных средств, нематериальных активов) и прочих инвестиций, не включённых в определение денежных средств и их эквивалентов<ref name="6para" />;
* [[финансовая деятельность]] — вид деятельности, который приводит к изменениям в размере и составе капитала и заёмных средств компании. Как правило, такая деятельность связана с привлечением и возвратом кредитов, необходимых для финансирования операционной и инвестиционной деятельности<ref name="6para" />.

Эта классификация предназначена для того, чтобы пользователи отчётности могли оценить воздействие этих трёх направлений деятельности на финансовое положение компании и величину её денежных средств. [[Денежный поток|Денежные потоки]] относят к движению денежных средств от операционной, финансовой, инвестиционной в зависимости от характера деятельности компании<ref>{{Книга:Международные стандарты финансовой отчётности
|часть=IAS 7 «Отчёт о движении денежных средств»
|страницы=10 параграф
}}, [[International Accounting Standards|IAS]] 7 «Отчёт о движении денежных средств», 10 параграф.</ref>.

{| class="wikitable" class="wikitable collapsible" class="wide"
 |-
 ! colspan="3"|'''Классификация денежных потоков по видам деятельности'''<ref group="примечание">Здесь отображена приблизительная и неполная классификация денежных потоков с точки зрения МСФО. Классификация денежных потоков зависит от характера деятельности, учётной политики компании и прочих факторов.</ref><ref name="ippnou">{{cite web
 |url          = http://www.ippnou.ru/article.php?idarticle=002608
 |title        = МСФО (IAS) 7 «Отчёт о движении денежных средств»
 |author       = Генералова Наталия Викторовна
 |date         = 2006-10-03
 |work         = 
 |publisher    = Институт проблем предпринимательства
 |accessdate   = 2011-03-21
 |lang         = ru
 |deadlink     = no
 |archive-date = 2011-11-08
 |archive-url  = https://web.archive.org/web/20111108050427/http://www.ippnou.ru/article.php?idarticle=002608
}}</ref>
 |-
 !Вид деятельности||Притоки||Оттоки
 |-
 |Операционная<ref>{{Книга:Международные стандарты финансовой отчётности
|часть=IAS 7 «Отчёт о движении денежных средств»
|страницы=14 параграф
}}, [[International Accounting Standards|IAS]] 7 «Отчёт о движении денежных средств», 14 параграф.</ref>||
# поступления от продажи товаров и предоставления услуг;
# поступления рентных платежей за предоставление прав, вознаграждений, комиссионных;
# поступления и выплаты [[Страховая компания|страховых компаний]] по [[Страховая премия|страховым премиям]], искам.
||
# выплаты поставщикам товаров и услуг;
# выплаты заработной платы работникам;
# выплаты [[Налог на прибыль|налога на прибыль]], кроме налогов, относящихся к финансовой или инвестиционной деятельности.
 |-
 |Инвестиционная<ref>{{Книга:Международные стандарты финансовой отчётности
|часть=IAS 7 «Отчёт о движении денежных средств»
|страницы=16 параграф
}}, [[International Accounting Standards|IAS]] 7 «Отчёт о движении денежных средств», 16 параграф.</ref>
||
# поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов;
# поступления от продажи [[Акция (финансы)|акций]] других компаний, а также долей в совместных компаниях;
# поступления в погашение займов, предоставленных другим сторонам.
||
# выплаты для приобретения основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов;
# выплаты по приобретению акций или долговых инструментов других компаний, а также долей в совместных компаниях;
# кредитование других сторон.
 |-
 |Финансовая<ref>{{Книга:Международные стандарты финансовой отчётности
|часть=IAS 7 «Отчёт о движении денежных средств»
|страницы=17 параграф
}}, [[International Accounting Standards|IAS]] 7 «Отчёт о движении денежных средств», 17 параграф.</ref>
||
# поступления от эмиссии акций или выпуска других долевых инструментов;
# поступления от эмиссии облигаций, векселей, закладных, займов, а также от прочих финансовых инструментов.
||
# выплаты собственникам при выкупе или погашении акций компании;
# выплаты в погашение займов;
# выплаты арендатором в погашение обязательства по [[Лизинг|финансовой аренде]].
 |}

Одна и та же операция может приводить к появлению потоков денежных средств, которые будут классифицироваться по-разному. Например, одна и та же операция может быть классифицирована как операционная, так и финансовая деятельность:
{{начало цитаты}}Погашение процентного займа предусматривает как выплату процентов, так и основной суммы долга. Если заём погашается в денежной форме (в отличие от взаимозачёта или натуральной формы), это отражается в отчёте о движении денежных средств, при этом выплата процентов может классифицироваться как операционная деятельность, а выплата основного долга — как финансовая<ref name="PWC" />.{{конец цитаты}}

При предоставлении отчёта о движении денежных средств в соответствии с МСФО (IAS) 7 компании должны раскрывать информацию о составе денежных средств и их эквивалентов. При идентификации денежных эквивалентов могут применяться различные классификации, поэтому компания должна раскрывать информацию о своей учётной политике, определяющей состав денежных средств и их эквивалентов<ref name="ippnou" />. Формы отчётов о движении денежных средств в России и на Украине имеют чётко регламентированную форму<ref name="russa" /><ref name="ukra" />.

Существует два метода составления отчёта о движении денежных средств. [[Совет по Международным стандартам финансовой отчётности|Совет по МСФО]] рассматривает вопрос о том, следует ли сделать обязательным к применению прямой или косвенный метод для подготовки отчёта о движении денежных средств. В октябре [[2008 год]]а Совет по МСФО опубликовал документ ''«Предварительная точка зрения на предоставление финансовой отчётности''». В нём предполагалось ввести требование о подготовке отчёта о движении денежных средств согласно прямому методу<ref>Документ для обсуждения «Предварительная точка зрения на предоставление финансовой отчётности», [[Совет по Международным стандартам финансовой отчётности|Совет по МСФО]], Октябрь 2008 г.</ref>. Большинство не поддержало принятие документа. Сейчас большинство компаний избегают использования прямого метода и используют косвенный<ref>{{книга
 |автор         = [[Ernst & Young]]
 |часть         =
 |заглавие      = Применение МСФО
 |оригинал      = Generally Accepted Accounting Practice under International Financial Reporting Standards
 |ссылка        =
 |ответственный = Янина Петрова
 |издание       =
 |место         = г. Чехов
 |издательство  = Альпина Бизнес Букс
 |год           = 2010
 |том           = 3
 |страницы      = 2829
 |страниц       = 3301
 |серия         =
 |isbn          = 978-5-904522-50-6
 |тираж         = 2000
}}</ref>.

При составлении отчёта о движении денежных средств существует ряд особенностей при постановке знаков в суммах:

{| class="wikitable" class="wikitable collapsible" class="wide"
 ! colspan="4"|'''Корректировка изменения текущих активов и обязательств'''
 |-
 !Увеличение балансовых сумм||Знак для корректировки в отчёте о движении денежных средств||Уменьшение балансовых сумм||Знак для корректировки в отчёте о движении денежных средств
 |-
 |текущих активов||<span style="color:#0000CD">Минус</span>||текущих активов||<span style="color:#FF0000">Плюс</span>
 |-
 |текущих обязательств||<span style="color:#FF0000">Плюс</span>||текущих обязательств||<span style="color:#0000CD">Минус</span>
 |}

{| class="wikitable" class="wikitable collapsible" class="wide"
 |-
 ! colspan="4"|'''Корректировка изменения статей неденежных доходов и расходов, а также прибылей и убытков по финансовой и инвестиционной деятельности'''
 |-
 !Показатель отчёта о прибылях и убытках||Знак для корректировки в отчёте о движении денежных средств
 |-
 |Расход (убыток)||<span style="color:#0000CD">Минус</span>
 |-
 |Доход (прибыль)||<span style="color:#FF0000">Плюс</span>
|}

В отчётности [[Финансовый институт|финансовых институтов]] выплаченные и полученные проценты и [[дивиденд]]ы обычно классифицируются как денежные потоки по операционной деятельности. Информацию о движении денежных средств, вызванных получением и выплатой процентов и дивидендов, следует раскрывать отдельно, классифицируя на потоки по операционной, инвестиционной или финансовой деятельности. В отчёте о движении денежных средств раскрывается информация о совокупных процентных платежах в течение [[Отчётный период|отчётного периода]], независимо от того, отражалась ли она как расход в отчёте о прибылях и убытках или капитализировалась. Что касается нефинансовых организаций, то единое мнение о классификации таких потоков отсутствует<ref name="PWC">{{cite web
 |url         = http://www.banks2ifrs.ru/ru/cgi-bin/get.cgi?file=2169
 |title       = Учебное пособие по МСФО (IAS) 7 «Отчёты о движении денежных средств»
 |author      = Оксана Езерская
 |publisher   = www.banks2ifrs.ru
 |accessdate  = 2011-03-28
 |lang        = ru
 |archiveurl  = https://www.webcitation.org/658F8MBSv?url=http://www.banks2ifrs.ru/ru/cgi-bin/get.cgi?file=2169
 |archivedate = 2012-02-01
 |deadlink    = yes
}}</ref>. Инвестиционные и финансовые сделки, которые не требовали использования денежных средств и их эквивалентов, исключаются из отчёта о движении денежных средств, и раскрываются в примечаниях.

МСФО (IAS) 7 приветствуется '''раскрытие дополнительной информации''', которая может быть полезна пользователям для понимания финансового положения и ликвидности компании:
* величину неиспользованных [[Кредитные средства обращения и платежа|кредитных средств]] (доступный кредитный лимит), которые могут быть предоставлены для финансирования операционной деятельности в будущем, а также для погашения основной суммы долга с указанием каких-либо ограничений на привлечение этих средств;
* денежный поток в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, связанный с участием в [[совместное предприятие|совместном предприятии]] по методу пропорциональной консолидации;
* общую сумму капитальных затрат, необходимых для увеличения операционных мощностей, отдельно от сумм, необходимых для поддержания [[Производительность предприятия|текущей производительности]]<ref name="ippnou" /><ref>{{книга
 |автор         = [[Ernst & Young]]
 |часть         =
 |заглавие      = Применение МСФО
 |оригинал      = Generally Accepted Accounting Practice under International Financial Reporting Standards
 |ссылка        =
 |ответственный = Янина Петрова
 |издание       =
 |место         = г. Чехов
 |издательство  = Альпина Бизнес Букс
 |год           = 2010
 |том           = 3
 |страницы      = 2850
 |страниц       = 3301
 |серия         =
 |isbn          = 978-5-904522-50-6
 |тираж         = 2000
}}</ref>.

=== Прямой метод ===
{| class="wikitable" style="float:right; margin: 0 0 0 10px"
! colspan="3"|'''Пример отчёта о движении денежных средств, созданный прямым методом'''
|-
|colspan="3"|'''Движение средств в результате операционной деятельности'''
|-
|colspan="2"| Денежные средства, полученные от покупателей
| align="right"|9 500
|-
|colspan="2"| Денежные средства, израсходованные на содержание персонала
| align="right"|(2 000)
|-
|colspan="2"| Движение средств в результате операционной деятельности
| align="right"|7 500
|-
|colspan="2"| Проценты, уплаченные за пользование банковским кредитом
| align="right"|(2 000)
|-
|colspan="2"| Уплаченный налог на прибыль компании
| align="right"|(3 000)
|-
|colspan="2"| Чистое движение средств в результате операционной деятельности
| align="right"|2 500
|-
|colspan="3"|'''Движение средств в результате инвестиционной деятельности'''
|-
|colspan="2"| Деньги, вырученные от продажи основных средств
| align="right"|7 500
|-
|colspan="2"| Полученные дивиденды
| align="right"|3 000
|-
|colspan="2"| Чистое движение средств в результате инвестиционной деятельности
| align="right"|10 500
|-
|colspan="3"|'''Движение средств в результате финансовой деятельности'''
|-
|colspan="2"| Выплаченные дивиденды
| align="right"|(2 500)
|-
|colspan="2"| Чистое движение средств в результате финансовой деятельности
| align="right"|(2 500)
|-
|colspan="2"| Увеличение суммы денежных средств за год
| align="right"|10 500
|-
|colspan="2"| Сумма денежных средств на начало года
| align="right"|1 000
|-
|colspan="2"| Сумма денежных средств на конец года
| align="right"|11 500
|}

'''Прямой метод''' предусматривает раскрытие информации об основных видах валовых денежных поступлений и выплат<ref>{{Книга:Международные стандарты финансовой отчётности
|часть=IAS 7 «Отчёт о движении денежных средств»
|страницы=6 параграф
}}, [[International Accounting Standards|IAS]] 7 «Отчёт о движении денежных средств», 18 параграф.</ref>.

Информация для составления отчёта о движении денежных средств может быть получена из учётных записей компании путём корректировки продаж, себестоимости реализации и других статей, признанных в составе прибыли или убытка<ref>{{Книга:Международные стандарты финансовой отчётности
|часть=IAS 7 «Отчёт о движении денежных средств»
|страницы=6 параграф
}}, [[International Accounting Standards|IAS]] 7 «Отчёт о движении денежных средств», 19 параграф.</ref>.<!-- :
* изменений показателей запасов, дебиторской и кредиторской задолженности по операционной деятельности.
* прочих неденежных статей.
* прочих статей, движение которых связано инвестиционной или финансовой деятельностью<ref name="ippnou" />.--><!-- эти корректировки чистой прибыли относятся к косвенному, а не прямому, методу. хотела перенести их в описание последнего, а потом заметила, что там про это уже есть. -->

Выделяют следующие достоинства этого метода:
* отчёт, созданный по этому методу, показывает основные источники притока и направления оттока денежных средств;
* даёт возможность делать оперативные выводы относительно наличия денежных средств для проведения платежей по различным текущим обязательствам;
* непосредственная привязка к бюджету денежных поступлений и выплат;
* отображает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчётный период<ref name="elitarium" />.

Недостатком этого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи между отчётом о прибылях и убытках и движением денежных средств. Кроме того, крупные компании осуществляют очень много денежных переводов, поэтому без специального программного обеспечения классифицировать каждый платёжный документ пришлось бы вручную<ref name="elitarium" />.

=== Косвенный метод ===
'''Косвенный метод''' заключается в установлении разниц между показателем [[Чистая прибыль|чистой прибыли]] (убытка) отчётного периода, сформированным по методу начисления и представленным в отчёте о прибылях и убытках, и показателем чистых денежных средств по [[Операционная деятельность|операционной деятельности]] (приращение денежных средств и их эквивалентов за период), рассчитанным по кассовому методу на основе данных бухгалтерского баланса (разница между денежными средствами на конец и начало отчётного периода)<ref name="ippnou" />.

Составление отчёта о движении денежных средств косвенным методом в наибольшей степени подходит для компаний, ведущих учёт по МСФО методом трансформации и не имеющих возможность [[Автоматизация|автоматизировать]] этот процесс достаточным образом. С помощью косвенного метода отчёт о движении денежных средств можно составить на основе отчёта о прибылях и убытках, [[Бухгалтерский баланс|балансового отчёта]] на начало и на конец отчётного периода, а также некоторых дополнительных данных о потоках, которые обычно используются при трансформации отчётности . Не требуются данные из бухгалтерских систем о реальных денежных потоках, а также не требуется никакой автоматизации отчётности. Этот метод позволяет чётко показать, какое денежное содержание имеет каждая строка отчёта о прибылях и убытках<ref name="ippnou" /><ref name="косвенный_метод">{{cite web|url=http://gaap.ru/articles/49108/|title=Проблемы составления отчёта о движении денежных средств|author=Л.В. Шуклов|date=2007-11-16|publisher=GAAP.ru|accessdate=2011-03-22|lang=ru|deadlink=no|archive-date=2011-11-21|archive-url=https://web.archive.org/web/20111121192912/http://gaap.ru/articles/49108/}}</ref>.

{| class="wikitable" class="wikitable collapsible" class="wide"
|colspan="4" align="center"|'''Пример отчёта о движении денежных средств, составленного косвенным методом за три года<ref group="примечание">Здесь предоставлен реальный отчёт о движении денежных средств компании [[Citigroup]].</ref><ref>{{cite web|url=http://www.citigroup.com/citi/fin/data/ar07c_en.pdf?ieNocache=109|title=Annual Reports 2007 [[Citigroup]]|author=[[Citigroup]]|date=|publisher=http://www.citigroup.com/|accessdate=2011-03-22|lang=ru|archiveurl=https://www.webcitation.org/652MxPOP9?url=http://www.citigroup.com/citi/fin/data/ar07c_en.pdf?ieNocache=109|archivedate=2012-01-28|deadlink=yes}}</ref>
|-
|''Период заканчивается''
|align="right"|''12.31.2007''
|align="right"|''12.31.2006''
|align="right"|''12.31.2005''<!-- первый раз я исправила даты в заголовках, потому что не нашла такие цифр в отчёте citi за 2007 г. здесь: http://www.citigroup.com/citi/fin/data/k07c.pdf?ieNocache=900. но в более поздних периодах их тоже нет. извините, возвращаю всё, как было :) -->
|-
|'''Прибыль до налогообложения'''
|align="right"|'''21 538'''
|align="right"|'''24 589'''
|align="right"|'''17 046'''
|-
|colspan="4"|'''Корректировки на движение денежных средств в результате операционной деятельности:'''
|-
|Амортизация
|align="right"|2 790
|align="right"|2 592
|align="right"|2 747
|-
|Корректировка прибыли
|align="right"|4 617
|align="right"|621
|align="right"|2 910
|-
|Увеличение / уменьшение дебиторской задолженности
|align="right"|12 503
|align="right"|17 236
|align="right"| —
|-
|Увеличение / уменьшение кредиторской задолженности
|align="right"|131 622
|align="right"|19 822
|align="right"|37 856
|-
|Увеличение / уменьшение запасов
|align="right"| —
|align="right"| —
|align="right"| —
|-
|Увеличение / уменьшение других статей, касающихся операционной деятельности
|align="right"|(173 057)
|align="right"|(33 061)
|align="right"|(62 963)
|-
| '''Чистый денежный поток в результате операционной деятельности'''
|align="right"|13
|align="right"|31 799
|align="right"|(2 404)
|-
|colspan="4"|'''Корректировки на движение денежных средств в результате инвестиционной деятельности:'''
|-
|Увеличение / уменьшение капитальных инвестиций
|align="right"|(4 035)
|align="right"|(3 724)
|align="right"|(3 011)
|-
|Увеличение / уменьшение инвестиций
|align="right"|(201 777)
|align="right"|(71 710)
|align="right"|(75 649)
|-
|Увеличение / уменьшение других статей, касающихся инвестиционной деятельности
|align="right"|1 606
|align="right"|17 009
|align="right"|(571)
|-
| '''Чистый денежный поток в результате инвестиционной деятельности'''
|align="right"|(204 206)
|align="right"|(58 425)
|align="right"|(79 231)
|-
|colspan="4"|'''Корректировки на движение денежных средств в результате финансовой деятельности:'''
|-
|Выплаченные дивиденды
|align="right"|(9 826)
|align="right"|(9 188)
|align="right"|(8 375)
|-
|Продажа / покупка акций
|align="right"|(5 327)
|align="right"|(12 090)
|align="right"|133
|-
|Увеличение / уменьшение в задолженностях компании
|align="right"|101 122
|align="right"|26 651
|align="right"|21 204
|-
|Увеличение / уменьшение других статей, касающихся финансовой деятельности
|align="right"|120 461
|align="right"|27 910
|align="right"|70 349
|-
| '''Чистый денежный поток в результате финансовой деятельности'''
|align="right"|206 430
|align="right"|33 283
|align="right"|83 311
|-
|Эффект изменения валютных курсов
|align="right"|645
|align="right"|(1 840)
|align="right"|731
|-
|'''Чистое увеличение / уменьшение денег и денежных эквивалентов за указанный период:'''
|align="right"|2 882
|align="right"|4 817
|align="right"|2 407
|-
|}

При вычислении чистой прибыли компании учитываются «неденежные составляющие», такие как [[Амортизация (бухгалтерия)|амортизация]] и изменения в структуре активов и обязательств. Это позволяет выявить сумму чистого денежного потока от операционной деятельности.
Можно выделить два основных типа корректировок:
# связанные со статьями отчёта о прибылях и убытках;
# связанные с изменением в [[Оборотный капитал|оборотном капитале]]<ref name="косвенный_метод" />.

Первая группа корректировок связана с исключением неденежных статей, не являющихся денежными потоками, но влияющих на чистую прибыль, а также исключением из чистой прибыли статей, относящихся к инвестиционной и финансовой деятельности. После этих корректировок получаем промежуточный показатель «операционная прибыль до изменений в оборотном капитале», весьма полезный для [[Финансовый анализ|финансового анализа]], поскольку позволяет менеджменту компании видеть реальное финансовое состояние компании, до того как начисляются расходы на амортизацию, проценты, налоги и так далее. Этот показатель напоминает показатель [[EBITDA]], однако ещё не показывает чистую прибыль, поскольку не включает расходы на [[Инвестиции|инвестиционную]] и финансовую деятельность<ref name="косвенный_метод" />.

Корректировки второй группы позволяют учитывать изменения в балансовых статьях. Например, если [[дебиторская задолженность]] вся оплачивается в денежной форме, нет взаимозачётных операций, и она выросла на конец периода, то показатель «операционная прибыль до изменений в оборотном капитале» следует уменьшить на это изменение, поскольку реальный денежный поток меньше выручки за период на сумму данной величины прироста дебиторской задолженности<ref name="косвенный_метод" />.

Косвенный метод позволяет отследить движение денежных средств в части операционной деятельности, а прямой метод в части инвестиционной и финансовой деятельности<ref name="косвенный_метод" />.

Основной недостаток косвенного метода составления отчёта — необходимость сбора большого количества информации о статьях неденежного содержания и изменениях в оборотном капитале. Для получения этой информации требуется анализ оборотов по счетам, так как в отчётность компании она не включается. Также для создания отчёта о движении денежных средств косвенным методом нужно иметь уже готовые отчёты о балансе, прибылях и убытках и об изменениях в капитале<ref name="косвенный_метод" />.

== Финансовый анализ ==
Ниже рассмотрены четыре основные группы коэффициентов, используемые при [[Финансовый анализ|финансовом анализе]] отчёта о движении денежных средств:
# Коэффициенты денежного покрытия;
# Коэффициенты денежного покрытия прибыли;
# Коэффициенты денежного покрытия капитальных затрат;
# Коэффициенты рентабельности денежных потоков.
Кроме этих коэффициентов используются и другие коэффициенты. При оценке эффективности деятельности компании важно использовать не только прошлые данные, но и будущие — приблизительные данные. Таким образом, при анализе отчёта о движении денежных средств можно использовать прогнозированные данные (например, закупки, дивидендные выплаты, погашение долговых обязательств). В данном случае можно провести приблизительную оценку потока денежных средств будущего периода<ref name="analiz" />.

=== Коэффициенты денежного покрытия ===
Отчёт о движении денежных средств необходим для проведения [[Финансовый анализ|финансового анализа]], с его помощью, например, можно определить коэффициенты денежного покрытия. При расчете этих коэффициентов способность компании в денежном покрытии оценивается по денежному потоку от основной деятельности. Рекомендуемое значение показателей должно быть больше единицы, иначе компании придётся использовать денежный поток от инвестиционной или финансовой деятельности для финансирования своей деятельности, что свидетельствует о неэффективном управлении компанией<ref name="analiz">
{{cite web
 |url         = http://www.rurik.com.ua/documents/analytic_articles/o_4em_mol4it_denegnii_potok.pdf
 |title       = О чем молчит денежный поток
 |author      = Оксана Езерская
 |publisher   = СТРАТЕГИИ ФИНАНСОВ
 |accessdate  = 2011-03-21
 |lang        =ru
 |archiveurl  = https://www.webcitation.org/652My3hfZ?url=http://www.rurik.com.ua/documents/analytic_articles/o_4em_mol4it_denegnii_potok.pdf
 |archivedate = 2012-01-28
 |deadlink    = no
}}
</ref><ref name="analizbook">{{книга
|автор        = Бригхэм Ю., Эрхардт М.
|часть        = Анализ финансовой отчётности
|заглавие     = Финансовый менеджмент
|оригинал     = Financial management. Theory and Practice
|ссылка       =
|издание      = 10-е изд./Пер. с англ. под. ред. к.э.н. Е. А. Дорофеева
|место        = СПб.
|издательство = Питер
|год          = 2007
|том          = 9
|страниц      = 960
|isbn         = 5-94723-537-4
}}</ref>.

# Коэффициент денежного покрытия процентов за кредит ('''CICR''', {{lang-en|Cash Interest Coverage Ratio}}) <br><math>CICR = \frac{ CFFO+Ip+Tp }{ Ip }</math>
# Коэффициент денежного покрытия долгосрочных обязательств ('''CMCR''', {{lang-en|Cash Maturity Coverage Ratio}}) <br><math>CMCR = \frac{ CFFO }{ LTDP }</math>
# Коэффициент денежного покрытия дивидендных выплат ('''CDCR''', {{lang-en|Cash Dividend Coverage Ratio}}) <br><math>CDCR = \frac{ CFFO-LTDP}{ Dp }</math>

Где:
* CFFO — денежный поток от основной (или операционной) деятельности
* Ip — проценты уплаченные
* Dp — дивиденды выплаченные
* Тp — налоги уплаченные
* LTDP — долгосрочные обязательства

=== Коэффициенты денежного покрытия прибыли ===
Коэффициенты денежного покрытия прибыли показывают степень расхождения между начисленной прибылью (отображена в [[Отчёт о прибылях и убытках|отчёте о прибылях и убытках]]) и полученной в деньгах прибылью. Показатель начисленной прибыли считается более субъективной оценкой, чем показатель прибыли, полученной в деньгах. Значительное отклонение этих коэффициентов от единицы требует внимательного изучения со стороны управляющих компанией<ref name="analiz" /><ref name="analizbook" />.

# Коэффициент денежного покрытия выручки ('''QSR''', {{lang-en|Quick Sales Ratio}}). Расчёт этого коэффициента не производится, если [[Учётная политика|учётной политикой]] компании выбран метод признания выручки кассовым методом<ref name="analiz" />. <br><math>QSR = \frac{ CFS }{ S }</math>
# Коэффициент денежного покрытия прибыли ('''QIR''', {{lang-en|Quick Income Ratio}}). Этот метод предусматривает анализ отчёта о движении денежных средств, составленного косвенным методом. Объём поступившей [[Выручка|выручки]] в деньгах определяется вычитанием [[Дебиторская задолженность|дебиторской задолженности]] из начисленной выручки<ref name="analiz" />. <br><math>QIR = \frac{ CFFO+Ip+Tp }{ NI+Ie+Te+Dep }</math>

Где:
* CFFO — денежный поток от основной деятельности
* CFS — выручка поступившая
* S — выручка начисленная
* Ip — проценты уплаченные
* Тp — налоги уплаченные
* NI — чистая прибыль
* Ie — проценты начисленные
* Te — налоги начисленные
* Dep — [[Амортизация (бухгалтерия)|амортизация]].

=== Коэффициенты денежного покрытия капитальных затрат ===
Коэффициенты денежного покрытия капитальных затрат раскрывают инвестиционную политику компании, помогают оценить возможности компании в финансировании капитальных вложений в своё развитие. Эти коэффициенты отражают способность компании финансировать капитальные вложения без привлечения внешних источников<ref name="analiz" /><ref name="analizbook" />.

# Коэффициент денежного покрытия капитальных затрат ('''CER''', {{lang-en|Capital Expenditures Ratio}}) <br><math>CER = \frac{ CFFO - Dp }{ ACO }</math>
# Коэффициент инвестиционного притока ('''IIR''', {{lang-en|Investment Income Ratio}}) <br><math>IIR = \frac{ CIFI - Dp }{ CIFI+CIFF }</math>
# Коэффициент финансового притока ('''FIR''', {{lang-en|Financial Income Ratio}}) <br><math>FIR = \frac{ CIFI }{ CIFI+CIFF }</math>

Где:
* CFFO — денежный поток от основной деятельности
* Dp — дивиденды выплаченные
* ACO — капитальные денежные расходы в активы других компаний
* CIFI — приток ДС от инвестиционной деятельности
* CIFF — приток ДС от финансовой деятельности.

=== Коэффициенты рентабельности денежных потоков ===
Коэффициенты рентабельности денежных потоков оценивают способность компании создавать денежные потоки. Эти коэффициенты отображают величину денежного потока от основной деятельности, приходящейся на объём инвестированных денежных средств, определяют связи между компанией и инвесторами. Чем выше значение данных коэффициентов, тем лучше<ref name="analiz" /><ref name="analizbook" />.

# Коэффициент рентабельности активов по денежному потоку ('''CROA''', {{lang-en|Coefficient of Return On Assets}}) <br><math>CROA = \frac{ CFFO+Ip+Tp }{ TA }</math>
# Коэффициент рентабельности собственного капитала по денежному потоку ('''CROE''', {{lang-en|Coefficient of Return On Equity}}) <br><math>CROE = \frac{ CFFO+Ip+Tp }{ TE }</math>

Где:
* CFFO — денежный поток от основной деятельности
* Ip — проценты уплаченные
* Тp — налоги уплаченные
* TA — среднее значение всех активов
* TE — среднее значение собственного капитала.

Данные коэффициенты рассчитываются в процентах<ref name="analiz" />.

== Региональное регулирование составления отчёта о движении денежных средств ==

=== Россия ===
<gallery>
Отчет о движении денежных средств лист 1.png|Лист 1
Отчет о движении денежных средств лист 2.png|Лист 2
Отчет о движении денежных средств лист 3.png|Лист 3
</gallery>
Отчёт о движении денежных средств — один из основных бухгалтерских отчётов. Отчёт составляется по утверждённой Форме № 4 (код формы по ОКУД 0710004). В отчёте формируются сведения о движении денежных средств организации в [[Российский рубль|валюте России]] и в [[Валюта|иностранной валюте]]. Данные о движении денежных средств приводятся за отчётный и предыдущий год. Отчёт формируется прямым методом (поступление и направление денежных средств приводятся в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности)<ref name="ippnou" /><ref name="russa">Приказ [[Министерство финансов Российской Федерации|Минфина РФ]] «Указания о порядке составления и представления бухгалтерской отчётности» от 22.07.03 г. № 67н, п.15.</ref><ref>{{cite web
 |url          = http://www.audit-it.ru/articles/account/reporting/a2/41129.html
 |title        = Отчёт о движении денежных средств (форма № 4): комментарий по заполнения
 |author       = Л. П. Фомичева
 |date         = 2004-03-02
 |work         = 
 |publisher    = «Консультант» № 4/2004
 |accessdate   = 2011-03-21
 |lang         = ru
 |deadlink     = no
 |archive-date = 2013-01-25
 |archive-url  = https://web.archive.org/web/20130125224245/http://www.audit-it.ru/articles/account/reporting/a2/41129.html
}}</ref>. Форма российского отчёта о движении денежных средств не предусматривает использования косвенного метода. По российским правилам не требуется приводить данные о денежных эквивалентах. Также отличие заключается в том, что определения операционной, инвестиционной и финансовой деятельности в МСФО и российском бухгалтерском учёте не идентичны<ref>{{cite web
 |url         = http://www.strategic-line.ru/index.files/Page55.htm
 |title       = Составление отчёта о движении денежных средств в соответствии с МСФО
 |author      = Модеров Сергей Владимирович
 |date        = 2004-06-04
 |work        = 
 |publisher   = Журнал «Финансовый директор» №6(24) июнь 2004 года
 |accessdate  = 2011-03-25
 |lang        =ru
 |deadlink    = yes
 |archiveurl  = https://web.archive.org/web/20120426213129/http://www.strategic-line.ru/index.files/Page55.htm
 |archivedate = 2012-04-26
}}</ref>.

=== Украина ===
Отчёт о движении денежных средств — один из основных бухгалтерских отчётов. Отчёт составляется по утверждённой Форме № 3 (код формы по ДКУД 1801004). В отчёте формируются сведения о движении денежных средств организации в национальной валюте Украины и в [[Валюта|иностранной валюте]]. Данные о движении денежных средств приводятся за отчётный и предыдущий год. Отчёт формируется прямым методом (поступление и направление денежных средств приводятся в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности)<ref name="ukra">{{книга
 |автор         = [[Министерство финансов Украины]]
 |часть         = Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 4 «Звіт про рух грошових коштів»
 |заглавие      = 34 положення (стандарти) бухгалтерського обліку
 |ответственный = Пашутинський Є. К
 |издание       =
 |место         = {{К.}}
 |издательство  = [[КНТ (издательство)|КНТ]]
 |год           = [[2009]]
 |страницы      =
 |страниц       = 320
 |серия         =
 |isbn          = 978-966-373-553-5
 |тираж         = 1000
}}</ref>.

=== США ===
Правила [[GAAP|US GAAP]] и МСФО в отношении составления отчёта о движении денежных средств во многом схожи, но имеется ряд различий:
* Отчёт о движении денежных средств в соответствии с МСФО описывает движение денежных средств и денежных эквивалентов, а в соответствии с GAAP отчёт может описывать движение денежных средств или денежных эквивалентов<ref>{{книга |заглавие=Interpretation and Application of International Financial Reporting Standards |издательство=[[John Wiley & Sons]] |год=2007 |страницы=91 |isbn=9780471798231 |ref=Epstein |язык=en |автор=Epstein, Barry J.; Eva K. Jermakowicz}}</ref>.
* В МСФО разрешается относить уплаченные проценты как на операционную, так и на финансовую деятельность, когда GAAP предусматривает отношение процентов исключительно на операционную деятельность<ref>{{книга |заглавие=Interpretation and Application of International Financial Reporting Standards |издательство=[[John Wiley & Sons]] |год=2007 |страницы=93 |isbn=9780471798231 |ref=Epstein |язык=en |автор=Epstein, Barry J.; Eva K. Jermakowicz}}</ref>.
* GAAP регламентирует, что если отчёт о движении денежных средств представлен компанией прямым методом, то в дополнениях необходимо также представить отчёт, созданный косвенным методом<ref>{{книга |заглавие=US GAAP (FAS 95) |издательство={{Нп3|IASC}} |год=2000 |страницы=126 }}</ref><ref>{{книга |заглавие=US GAAP (CON 5-6) |издательство={{Нп3|IASC}} |год=2000 |страницы=126 }}</ref>.
* В МСФО [[Овердрафт|банковские овердрафты]] отражаются в составе денежных средств, когда в GAAP они исключены из определения денежных средств.
* GAAP дополнительно требует раскрытие существенных неденежных операций<ref>{{cite web
 |url          = http://www.intalev.ua/index.php?id=24031
 |title        = Сравнительный анализ подготовки финансовой отчётности по стандартам МСФО и ГААП США
 |author       = Каневский Сергей
 |date         = 
 |work         = 
 |publisher    = FD.ru
 |accessdate   = 2011-03-21
 |lang         = ru
 |deadlink     = no
 |archive-date = 2013-04-19
 |archive-url  = https://archive.today/20130419035112/http://www.intalev.ua/index.php?id=24031
}}</ref>.

== Примечания ==
{{примечания|group="примечание"}}

== Источники ==
{{примечания}}

{{Хорошая статья|Экономика}}

[[Категория:Бухгалтерский учёт]]
[[Категория:Финансовая отчётность]]
[[Категория:Движение денежных средств]]