Альфа-коэффициент

Шаблон:Значения Альфа-коэффициент (альфа-фактор) — показатель, рассчитываемый для ценной бумаги или портфеля ценных бумаг, связывающий доходность ценной бумаги (портфеля) с доходностью близкого фондового индекса.

Расчёт коэффициента

Альфа-коэффициент является коэффициентом $\alpha$ в линейной регрессии доходности актива за период $r_{a,t}$ относительно доходности близкого рыночного индекса $r_{p,t}$

$r_{a,t}=\alpha +{\beta }_a{r}_{p,t}+{\epsilon }_t$

где $\beta$ — бета-коэффициент, а ${\epsilon }_t$ — ошибка модели

См. также

• Бета-коэффициент
• Бета-нейтральный портфель
• Коэффициент Шарпа