Индекс Армса

Индекс Армса (Шаблон:Lang-en) — рыночный технический индикатор показывающий соотношение количества выросших и упавших инструментов к их объёмам торгов.

История и название

Индекс Армса разработал Ричард У. Армс мл. (англ. Richard W. Arms, Jr.) в 1967 году. Первоначально индикатор назывался Краткосрочный торговый индекс Армса (TRIN; Шаблон:Lang-en). В программах технического анализа и в качестве тикера он иногда обозначается также как MKDS.

Методика вычисления

Значение индекса Армса в любом периоде численно равно частному отношения количества растущих инструментов к количеству падающих инструментов и отношения объёмов торгов по растущим инструментам к объёму торгов по падающим инструментам:

${\mathit{\text{ArmsIndex}}}_t=\frac{\frac{{\mathit{\text{AdvancingIssues}}}_t}{{\mathit{\text{DecliningIssues}}}_t}}{\frac{{\mathit{\text{AdvancingVolume}}}_t}{{\mathit{\text{DecliningVolume}}}_t}},$

где ${\mathit{\text{ArmsIndex}}}_t$ — значение индекса Армса, ${\mathit{\text{AdvancingIssues}}}_t$ — количество растущих инструментов, ${\mathit{\text{DecliningIssues}}}_t$ — количество падающих инструментов, ${\mathit{\text{AdvancingVolume}}}_t$ — суммарный объём торгов растущих инструментов, ${\mathit{\text{DecliningVolume}}}_t$ — суммарный объём торгов падающих инструментов в периоде $t$.

Торговые стратегии

Аналитики исходят из того, что индекс Армса опускается ниже 1,0, если на растущие акции приходится больший объем торгов, чем на падающие (рынок находится в состоянии перекупленности) и превышает 1,0, если больший объем приходится на падающие акции (рынок находится в состоянии перепроданности).

Единой общепризнанной стратегии использования индикатора Армса не существует. С другой стороны, методики применения индекса многочисленны и иногда противоречивы. Однако, исследователи сходятся на том, что индекс Армса можно использовать и как трендовый индикатор и как осциллятор и даже как индикатор, указывающий на глобальные периоды долгосрочного роста.

Индикатор Армса характеризует рынок в целом, поэтому позиции следует открывать по индикативным рыночным инструментам, например, фьючерсам на индекс или индексным фондам.

При использовании в качестве трендового индикатора возможна следующая стратегия:

• Открыть длинную позицию, когда 11-дневная экспоненциальная скользящая средняя превысит 0,8.
• Закрыть длинную позицию, когда 11-дневная экспоненциальная скользящая средняя упадёт ниже 0,8.

При использовании в качестве осциллятора возможна следующая торговая стратегия:

• Открыть длинную позицию, когда 21-дневная скользящая средняя поднимется выше значения 1,1.
• Закрыть длинную позицию, когда 21-дневная скользящая средняя опустится ниже значения 0,85.

Для коротких позиций рекомендуются зеркальные стратегии.

Связь с другими индикаторами

Ричард У. Армс мл. является также автором Индикатора лёгкости движения (EMV).

Литература

• Richard W., Jr. Arms, The Arms Index (Trin Index): An Introduction to Volume Analysis, 1996, ISBN 978-1883272159.