Индекс массы (технический анализ)

Шаблон:Не путать Индекс массы (MI от Шаблон:Lang-en) — разработанный Дональдом Дорси (Шаблон:Lang-en) технический индикатор прогнозирующий разворот тенденции на основе анализа ширины диапазона между максимальной и минимальной ценами.

Методика вычисления

Индекс массы является суммой отношений экспоненциальной скользящей средней первого (EMA) и второго (DMA) порядка разности между максимальной и минимальной ценой за период:

${\mathit{\text{MassIndex}}}_{p,n,t}=\sum _{i=0}^{p-1}\frac{{\mathit{\text{EMA}}}_{n,t}({\mathit{\text{High}}}_t-{\mathit{\text{Low}}}_t)}{{\mathit{\text{DMA}}}_{n,t}({\mathit{\text{High}}}_t-{\mathit{\text{Low}}}_t)},$

где:

• ${\mathit{\text{MassIndex}}}_{p,n,t}$ — индекс массы в момент $t$, построенный на экспоненциальных скользящих средних с шириной окна $n$ и периодом суммирования $p$.
• ${\mathit{\text{EMA}}}_{n,t}({\mathit{\text{High}}}_t-{\mathit{\text{Low}}}_t)$ — экспоненциальная скользящая средняя c шириной окна $n$ от разности максимальной и минимальной цены за период: ${\mathit{\text{EMA}}}_{n,t}=\alpha \cdot ({\mathit{\text{High}}}_t-{\mathit{\text{Low}}}_t)+(1-\alpha )\cdot {\mathit{\text{EMA}}}_{n,t-1}.$
• ${\mathit{\text{DMA}}}_{n,t}({\mathit{\text{High}}}_t-{\mathit{\text{Low}}}_t)$ — двойное экспоненциальное скользящее среднее с шириной окна $n$ от разности максимальной и минимальной цены за период: ${\mathit{\text{DMA}}}_{n,t}=\alpha \cdot {\mathit{\text{EMA}}}_{n,t}+(1-\alpha )\cdot {\mathit{\text{DMA}}}_{n,t-1}.$
• ${\mathit{\text{High}}}_t,{\mathit{\text{Low}}}_t$ — максимальная и минимальная цена в периоде.
• $\alpha =\frac{2}{n+1}$ — коэффициент сглаживания, выражаемый традиционно для технического анализа в периодах — $n$.

В оригинальном варианте использовалось девятидневное сглаживание с суммированием двадцати пяти значений:

${\mathit{\text{MassIndex}}}_{25,9,t}=\sum _{i=0}^{24}\frac{{\mathit{\text{EMA}}}_{9,t}({\mathit{\text{High}}}_t-{\mathit{\text{Low}}}_t)}{{\mathit{\text{DMA}}}_{9,t}({\mathit{\text{High}}}_t-{\mathit{\text{Low}}}_t)}.$

Торговые стратегии

Индекс массы не показывает направление движения, он лишь призван определить момент разворота. В соответствии с оригинальной методикой вероятность разворота повышается, когда индекс массы вначале повышается выше определённого уровня, а потом опускается ниже другого — так называемый «разворотный горб» (Шаблон:Lang-en). В оригинальной методике для сигнала изменения тенденции индекс массы вначале должен подняться выше 27, а потом опуститься ниже 26,5.

Направление открытия позиций выбираются на основе других индикаторов, например, по экспоненциальной скользящей средней цены закрытия — если она растёт (текущее значение выше предыдущего), значит следует рассматривать сигнал индекса массы в качестве сигнала к покупке и наоборот.