Линия роста/падения

Линия роста/падения (ADL от Шаблон:Lang-en) — технический индикатор характеризующий рынок в целом на основе сравнения количества растущих и падающих инструментов.

Методика вычисления

Линия роста/падения является кумулятивной скользящей средней разности между количеством растущих и падающих инструментов на определённый период:

${\mathit{\text{ADL}}}_t={\mathit{\text{ADL}}}_{t-1}+(A_t-D_t),$

где ${\mathit{\text{ADL}}}_t,{\mathit{\text{ADL}}}_{t-1}$ — значения индикатора роста/падения на текущий и предыдущий период; $A_t$ — количество растущих и $D_t$ — количество падающих инструментов в текущем периоде.

Одним из недостатков линии роста/падения является невозможность сравнения её значений между рынками и между отдалёнными историческими периодами в силу разного общего количества торгуемых инструментов на разных рынках и в разные периоды времени. Поэтому, иногда вычисляют приведённые значения данного индикатора:

${\mathit{\text{ADLN}}}_t={\mathit{\text{ADLN}}}_{t-1}+\frac{A_t-D_t}{A_t+D_t},$

${\mathit{\text{ADLT}}}_t={\mathit{\text{ADLT}}}_{t-1}+\frac{A_t-D_t}{A_t+D_t+U_t},$

где ${\mathit{\text{ADLN}}}_t,{\mathit{\text{ADLN}}}_{t-1},{\mathit{\text{ADLT}}}_t,{\mathit{\text{ADLT}}}_{t-1}$ — текущие и предыдущие значения приведённой линии роста/падения с учётом и без учёта количества инструментов, цена которых не изменилась; $A_t$ — количество растущих и $D_t$ — количество падающих инструментов, $U_t$ — количество инструментов с неизменившейся ценой в текущем периоде.

Торговые стратегии

Для линии роста/падения используются те же торговые стратегии, которые обычно применяются для кумулятивных индикаторов. В качестве торгового инструмента используется индексные инструменты (например, индексные фонды и фьючерсы на индексы).

Например, возможна следующая торговая стратегия:

• Купить фьючерс на индекс, когда значение ADL поднимется выше её значения предыдущего дня.
• Продать фьючерс на индекс, когда значение ADL опустится ниже её значения предыдущего дня.

Короткие торговые стратегии формулируются аналогичным образом наоборот.

Связь с другими индикаторами

Другим популярным индикатором, анализирующим «ширину рынка» является Осциллятор Макклеллана.