KST (индикатор)

KST («Знать наверняка» от Шаблон:Lang-en, также осциллятор KST) — комбинированный технический индикатор сглаженных и взвешенных темпов изменения цены инструмента на четырёх различных интервалах.

История и название

Индикатор KST разработал Мартин Дж. Принг впервые детально представив и описав его в 1993 году в книге «Мартин Принг о Моментуме» (Шаблон:Lang-en).

KST является аббревиатурой выражения Know Sure Thing, что обычно переводится как Знать наверняка, однако Мартин Принг предостерегал: Шаблон:Coquote

Методика расчёта

В оригинальной методике четыре индикатора скорости изменения цены на разных интервалах сглаженные с помощью экспоненциальных скользящих средних суммируются с учётом весовых коэффициентов:

${\mathit{\text{𝐾𝑆𝑇}}}_t=W_1\cdot {\mathit{\text{𝐸𝑀𝐴}}}_{t,{\mathit{\text{𝑎𝑣𝑔}}}_1}(Ro{C}_{i,x_1})+W_2\cdot {\mathit{\text{𝐸𝑀𝐴}}}_{t,{\mathit{\text{𝑎𝑣𝑔}}}_2}(Ro{C}_{i,x_2})+W_3\cdot {\mathit{\text{𝐸𝑀𝐴}}}_{t,{\mathit{\text{𝑎𝑣𝑔}}}_3}(Ro{C}_{i,x_3})+W_4\cdot {\mathit{\text{𝐸𝑀𝐴}}}_{t,{\mathit{\text{𝑎𝑣𝑔}}}_4}(Ro{C}_{i,x_4}),$

где ${\mathit{\text{𝐾𝑆𝑇}}}_t$ — значение индикатора $KST$ в текущем периоде $t$; $W_1,W_2,W_3,W_4$ — весовые коэффициенты (константы), ${\mathit{\text{𝐸𝑀𝐴}}}_{t,{\mathit{\text{𝑎𝑣𝑔}}}_1},{\mathit{\text{𝐸𝑀𝐴}}}_{t,{\mathit{\text{𝑎𝑣𝑔}}}_2},{\mathit{\text{𝐸𝑀𝐴}}}_{t,{\mathit{\text{𝑎𝑣𝑔}}}_3},{\mathit{\text{𝐸𝑀𝐴}}}_{t,{\mathit{\text{𝑎𝑣𝑔}}}_4}$ значение скользящих средних в момент $t$:

${\mathit{\text{𝐸𝑀𝐴}}}_{t,\mathit{\text{𝑎𝑣𝑔}}}={\alpha }_{\mathit{\text{𝑎𝑣𝑔}}}\cdot p_t+(1-{\alpha }_{\mathit{\text{𝑎𝑣𝑔}}})\cdot {\mathit{\text{𝐸𝑀𝐴}}}_{t-1},$

построенных с разными коэффициентами сглаживания, вычисленными по традиционной для технического анализа «дневной формуле»:

${\alpha }_{\mathit{\text{𝑎𝑣𝑔}}}=\frac{2}{\mathit{\text{𝑎𝑣𝑔}}+1},$

где в качестве параметра $\mathit{\text{𝑎𝑣𝑔}}$ используются значения ${\mathit{\text{𝑎𝑣𝑔}}}_1,{\mathit{\text{𝑎𝑣𝑔}}}_2,{\mathit{\text{𝑎𝑣𝑔}}}_3,{\mathit{\text{𝑎𝑣𝑔}}}_4$ от индикаторов изменения цены

${\mathit{\text{𝑅𝑜𝐶}}}_{t,x}=\frac{{\mathit{\text{𝑐𝑙𝑜𝑠𝑒}}}_t-{\mathit{\text{𝑐𝑙𝑜𝑠𝑒}}}_{t-x}}{{\mathit{\text{𝑐𝑙𝑜𝑠𝑒}}}_{t-x}}\cdot 100\mathrm{\%},$

где в качестве параметра $x$ берутся четыре разные интервала $x_1,x_2,x_3,x_4$ и ${\mathit{\text{𝑐𝑙𝑜𝑠𝑒}}}_t,{\mathit{\text{𝑐𝑙𝑜𝑠𝑒}}}_{t-x}$ — текущая — $t$ цена закрытия и цена закрытия $x$ периодов назад — $t-x$.

В своей работе Мартин Принг рекомендует следующие значения:

• Число периодов для вычисления $\mathit{\text{𝑅𝑜𝐶}}(x):x_1=10,x_2=15,x_3=20,x_4=30.$
• Длины экспоненциально сглаженных скользящих средних $\mathit{\text{𝐸𝑀𝐴}}(\mathit{\text{𝑎𝑣𝑔}}):{\mathit{\text{𝑎𝑣𝑔}}}_1=10,{\mathit{\text{𝑎𝑣𝑔}}}_2=10,{\mathit{\text{𝑎𝑣𝑔}}}_3=10,{\mathit{\text{𝑎𝑣𝑔}}}_4=15.$
• Весовые коэффициенты при сумировании $(W):W_1=1,W_2=2,W_3=3,W_4=4.$

После подстановки данных значений формула принимают вид:

${\mathit{\text{𝐾𝑆𝑇}}}_t=1\cdot {\mathit{\text{𝐸𝑀𝐴}}}_{t,10}(Ro{C}_{i,10})+2\cdot {\mathit{\text{𝐸𝑀𝐴}}}_{t,10}(Ro{C}_{i,15})+3\cdot {\mathit{\text{𝐸𝑀𝐴}}}_{t,10}(Ro{C}_{i,20})+4\cdot {\mathit{\text{𝐸𝑀𝐴}}}_{t,15}(Ro{C}_{i,30}).$

Некоторые аналитики рекомендуют взвешивать полученное значение:

${\mathit{\text{𝑊𝐾𝑆𝑇}}}_t=\frac{W_1\cdot {\mathit{\text{𝐸𝑀𝐴}}}_{t,{\mathit{\text{𝑎𝑣𝑔}}}_1}(Ro{C}_{i,x_1})+W_2\cdot {\mathit{\text{𝐸𝑀𝐴}}}_{t,{\mathit{\text{𝑎𝑣𝑔}}}_2}(Ro{C}_{i,x_2})+W_3\cdot {\mathit{\text{𝐸𝑀𝐴}}}_{t,{\mathit{\text{𝑎𝑣𝑔}}}_3}(Ro{C}_{i,x_3})+W_4\cdot {\mathit{\text{𝐸𝑀𝐴}}}_{t,{\mathit{\text{𝑎𝑣𝑔}}}_4}(Ro{C}_{i,x_4})}{W_1+W_2+W_3+W_4},$

или с исходными параметрами:

${\mathit{\text{𝑊𝐾𝑆𝑇}}}_t=\frac{1\cdot {\mathit{\text{𝐸𝑀𝐴}}}_{t,10}(Ro{C}_{i,10})+2\cdot {\mathit{\text{𝐸𝑀𝐴}}}_{t,10}(Ro{C}_{i,15})+3\cdot {\mathit{\text{𝐸𝑀𝐴}}}_{t,10}(Ro{C}_{i,20})+4\cdot {\mathit{\text{𝐸𝑀𝐴}}}_{t,15}(Ro{C}_{i,30})}{1+2+3+4}.$

Из формул видно, что самый больший вес — 4 придаётся наиболее длинному значению $Ro{C}_{i,30}$ сглаженному с помощью самой медленной ${\mathit{\text{𝐸𝑀𝐴}}}_{t,15}$.

Торговые стратегии

Оригинальная оценка поведения KST многофакторна и сложна, однако возможны и чисто механические стратегии:

• Открыть длинную позицию, когда KST пересекает свою скользящую среднюю снизу вверх.
• Закрыть длинную позицию, когда KST пересекает свою скользящую среднюю сверху вниз.

Причём, по данным аналитиков, подобной стратегией не рекомендуется пользоваться для открытия коротких позиций.

Литература

• Martin J. Pring Martin Pring on Market Momentum. McGraw-Hill, New York, May 1, 1997—358 p. ISBN 0-7863-1176-2; ISBN 978-0-7863-1176-7.
• Picking Out Your Trading Trend // Martin J. Pring, Stocks & Commodities V. 18:4 (62-68).

Ссылки

• Шаблон:URLШаблон:Ref-en.