Балансовый объём

График цены (сверху) и индикатора OBV (снизу).

Равновесный объём или балансовый объём (РО, БО, OBV от Шаблон:Lang-en — объём на балансе) — один из простейших технических индикаторов, основанный на цене и объёме.

История

Первоначально данный индикатор был разработан Вудсом и Вигнолия под названием кумулятивный объём в 1946 году. Однако получил распространение лишь в 1963 году, благодаря изданной Шаблон:Не переведено 3 книге «Новая стратегия максимально выгодной дневной торговли на фондовом рынке Грэнвилла».

Методика вычисления

Индикатор OBV представляет собой кумулятивную скользящую среднюю объёма торгов, взятого со знаком плюс в случае растущего рынка и со знаком минус в случае падающего:

${\mathit{\text{OBV}}}_t={\mathit{\text{OBV}}}_{t-i}+\{\begin{array}{cc}{\mathit{\text{volume}}}_t& \mathrm{i}\mathrm{f}{\mathit{\text{close}}}_t>{\mathit{\text{close}}}_{t-i}\\ 0& \mathrm{i}\mathrm{f}{\mathit{\text{close}}}_t={\mathit{\text{close}}}_{t-i}\\ -{\mathit{\text{volume}}}_t& \mathrm{i}\mathrm{f}{\mathit{\text{close}}}_t<{\mathit{\text{close}}}_{t-i}\end{array}$,

где ${\mathit{\text{OBV}}}_t$ — значение индикатора OBV в момент $t$, ${\mathit{\text{OBV}}}_{t-i}$ — предыдущее значение индикатора, ${\mathit{\text{volume}}}_t$ — объём торгов в момент $t$, ${\mathit{\text{close}}}_t,{\mathit{\text{close}}}_{t-i}$ — цены закрытия соответственно текущего и предыдущего периода.

Таким образом, если цена растёт, значение индикатора тоже растёт, если цена падает, значение индикатора падает.

Торговые стратегии

Индикатор может быть истолкован различным образом: для подтверждения трендов или в качестве осциллятора перекупленности либо перепроданности, а также анализа схождений и расхождений.

Например, для механической торговли может подойти способ анализа поведения индикатора по отношению к его скользящей средней:

• Купить, когда OBV пересечёт свою скользящую среднюю снизу вверх.
• Продать, когда OBV пересечёт свою скользящую среднюю сверху вниз.

Причём исследователи указывают на допустимость открытия зеркальных коротких позиций по этому способу.

Связь с другими индикаторами

В дальнейшем индикатор балансового объёма был модифицирован, и заложенные в нём идеи нашли отражение в других индикаторах, например, в Тренде цены и объёма, Индексе денежного потока, Индексе накопления/распределения и других.

Литература

• Joseph E. Granville, Granville’s New Strategy of Daily Stock Market Timing for Maximum Profit, Prentice-Hall, Inc., 1976. ISBN 0-13-363432-9.