Индекс денежного потока

Индекс денежного потока (MFI от Шаблон:Lang-en) — технический индикатор призванный продемонстрировать интенсивность, с которой деньги вкладываются в ценную бумагу и выводятся из неё анализируя объёмы торгов и соотношения типичных цен периодов.

Методика построения

Типичная цена

В качестве ключевого ценового показателя для индекса денежного потока используется типичная цена (Шаблон:Lang-en), которая вычисляется по следующей формуле:

${\text{TypicalPrice}}_t=\frac{{\text{high}}_t+{\text{low}}_t+{\text{close}}_t}{3},$

где ${\text{TypicalPrice}}_t$ — типичная цена, ${\text{high}}_t$ — максимальная цена, ${\text{low}}_t$ — минимальная цена, ${\text{close}}_t$ — цена закрытия рассматриваемого периода $t$.

Денежные потоки

Денежный поток (Шаблон:Lang-en) в каждом периоде вычисляется как произведение типичной цены на объём торгов в этом периоде:

${\text{MoneyFlow}}_t={\text{TypicalPrice}}_t\cdot {\text{volume}}_t,$

где ${\text{MoneyFlow}}_t$ — денежный поток, ${\text{TypicalPrice}}_t$ — типичная цена, ${\text{volume}}_t$ — объём торгов.

На основе денежного потока вычисляются положительный и отрицательный денежные потоки:

${\text{PositiveMoney Flow}}_t={\text{MoneyFlow}}_t,\mathrm{i}\mathrm{f}{\mathit{\text{TypicalPrice}}}_t>{\mathit{\text{TypicalPrice}}}_{t-1},$

${\text{NegativeMoneyFlow}}_t={\text{MoneyFlow}}_t,\mathrm{i}\mathrm{f}{\mathit{\text{TypicalPrice}}}_t<{\mathit{\text{TypicalPrice}}}_{t-1},$

где ${\text{PositiveMoneyFlow}}_t,{\text{NegativeMoneyFlow}}_t$ — положительный и отрицательный денежные потоки.

Денежное отношение

Денежное отношение (Шаблон:Lang-en) в приложении к индексу MFI равно отношению сумм положительных и отрицательных денежных потоков за выбранный промежуток времени:

${\mathit{\text{MoneyRatio}}}_{t,n}=\frac{\sum _{i=0}^{n-1}{\text{PositiveMoneyFlow}}_{t-i}}{\sum _{i=0}^{n-1}{\text{NegativeMoneyFlow}}_{t-i}},$

где ${\mathit{\text{MoneyRatio}}}_{t,n}$ — денежное отношение в периоде $t$, построенное по $n$ предыдущим периодам.

Индекс денежного потока

Индекс денежного потока приводит денежное отношение к интервалу $[0;100]$:

${\mathit{\text{MFI}}}_{t,n}=100-\frac{100}{1+{\mathit{\text{MoneyRatio}}}_{t,n}}=100\cdot \frac{\sum _{i=0}^{n-1}{\text{PositiveMoneyFlow}}_{t-i}}{\sum _{i=0}^{n-1}{\text{PositiveMoneyFlow}}_{t-i}+\sum _{i=0}^{n-1}{\text{NegativeMoneyFlow}}_{t-i}},$

где ${\mathit{\text{MFI}}}_{t,n}$ — значение индекса денежного потока в периоде $t$, построенное по $n$ предыдущим периодам.

Торговые стратегии

Индекс денежного потока является осциллятором в интервале $[0;100]$. Нижние его значения указывают на перепроданность рынка, верхние — на перекупленность. Все торговые стратегии применимые к осцилляторам могут быть использованы и в отношении MFI, например:

• Купить, когда MFI опускается ниже 20;
• Продать, когда MFI превышает 80.

Связь с другими индикаторами

Индекс денежного потока является развитием индикатора Балансовый объём.

См. также

• Индекс накопления/распределения
• Тренд цены и объёма