Коэффициент Трейнора

Коэффициент Трейнора (Κ_T) — представляет собой отношение средней доходности, превышающей безрисковую процентную ставку, к систематическому риску β.

Расчет коэффициента

$K_T=\frac{E[R-R_f]}{\beta }$

• $R$ — доходность портфеля (актива)
• $R_f$ — доходность от альтернативного вложения (как правило, берется безрисковая процентная ставка)
• $E[R-R_f]$ — математическое ожидание
• $\beta$ — систематический риск

В отличие от Коэффициент Шарпа, в данном показателе доходность соотносится не с общим риском, а только с систематическим (недиверсифицируемым).

См. также

• Коэффициент Бета
• Коэффициент Сортино
• Коэффициент Шарпа